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First Step Program

CollegeInvest’s First Step Program reaches $1 million milestone for 10,000 Colorado families. Click here for more information!

Participation in the First Step Program is FREE! You can open a plan with $0! Choose your plan. When you get to Initial Contribution during the enrollment process, simply check the box for “Personal Check”. We’ll do the rest and deposit $100 into your account after you enroll in First Step!

If you participated in the 2023 program, your matching incentive funds will be deposited into your CollegeInvest account by April 28, 2024.

i’m a collegeinvest 529 account owner:

i’m new to collegeinvest 529s:

Mom holding an infant teaching them to walk

Programa First Step

Comience el ahorro universitario de su recién nacido con una contribución GRATUITA de $100 de nuestra parte.

Si participó en el programa First Step en 2022, sus fondos de la subvención compartida se depositarán en su cuenta de CollegeInvest antes del 28 de abril de 2023.

Soy Titular de Cuenta de CollegeInvest 529:

Soy nuevo en CollegeInvest 529:

Mom holding an infant teaching them to walk

What do I need to get started?

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CollegeInvest College Savings Account

You will need a CollegeInvest College Savings Account number. If you do not have a CollegeInvest account, you must open one prior to your application.

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Applicant and Beneficiary

To apply, you must be the Parent or Legal Guardian, and the newborn eligible child must be the Beneficiary.

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Birth Certificate

You will need a copy or PDF of your newborn’s birth certificate (or adoption documents).

¿Qué necesito para empezar?

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Cuenta de Ahorro Universitario de CollegeInvest

Necesitará un número de Cuenta de Ahorro Universitario de CollegeInvest. Si no tiene una cuenta de CollegeInvest, debe abrir una antes de aplicar.

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Aplicante y Beneficiario

Para aplicar, usted debe ser el padre/tutor legal, y el recién nacido elegible debe ser el Beneficiario.

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Certificado de Nacimiento

Necesitará una copia o PDF del certificado de nacimiento de su recién nacido (o los documentos de adopción).

Frequently asked questions about the First Step Program:

Who can apply?

Only a parent or legal guardian can apply for the program.  Also, contributions must come from the parent or legal guardian to qualify for the match.

When can I apply?

We receive birth and adoption information from the State of Colorado on a monthly basis. We add that into the online application system for verification purposes. The updated data is refreshed on the 15th of the month so there will be a slight delay before you can apply. For example, if your child was born or adopted in the month of February, you must wait until March 15th or later to apply.

What does it cost to participate?

Participation in the First Step Program is FREE! If you don’t already have a CollegeInvest College Savings Account, the Parent or legal Guardian will need to open up an account naming the newborn child as the Beneficiary. If you need help choosing a plan, click HERE.

Most plans can be opened unfunded, but you may also choose to make an initial contribution, or set up automatic contributions from your checking or savings account. You can even have your Colorado state income tax refund deposited directly into your CollegeInvest College Savings Account!

When will I see the match in my account?

You will always have the calendar year to contribute to the account.  The CollegeInvest match will be deposited in April following the calendar year.

Is there a state tax deduction?

While the $100 gift contribution to your CollegeInvest account cannot be claimed as a Colorado state income tax deduction, any subsequent contributions that you make to the account now or in the future can be deducted.

How is this program funded?

Per statute, the First Step Program funding was transferred from the Colorado CollegeInvest Scholarship Program (CCSP) created in Section 23-3.206.9. This was done at no cost to Colorado taxpayers or CollegeInvest Account Owners. The CCSP fund is a legacy Colorado Obligation Bond Authority account held in the State Treasury. The transfer does not impact the current CollegeInvest 529 Scholarship or Matching Grant programs.

Preguntas frecuentes sobre el Programa First Step:

¿Cuándo puedo aplicar?

Recibimos la información sobre nacimientos y adopciones del Estado de Colorado una vez al mes. Agregamos esa información al sistema de aplicación en línea para fines de verificación. Los datos actualizados se renuevan el día 15 del mes, por lo que habrá un pequeño retraso antes de que pueda aplicar. Por ejemplo, si su hijo nació o fue adoptado en el mes de febrero, debe esperar hasta el 15 de marzo o después para aplicar.

¿Cuánto cuesta participar?

¡Participar en el Programa First Step es GRATIS! Si usted aún no tiene una Cuenta de Ahorro Universitario de CollegeInvest, el padre o tutor legal deberá abrir una cuenta en la que se nombre al recién nacido como Beneficiario. Si necesita ayuda para elegir un plan, haga clic AQUÍ.

La mayoría de los planes se pueden abrir sin fondos, pero también puede optar por hacer una contribución inicial o configurar contribuciones automáticas desde su cuenta de cheques o de ahorro. ¡Incluso puede hacer que su reembolso del impuesto sobre la renta del estado de Colorado sea depositado directamente en su Cuenta de Ahorro Universitario de CollegeInvest!

¿Existe una deducción de impuestos estatales?

Si bien la contribución de $100 a su cuenta de CollegeInvest no se puede reclamar como una deducción del impuesto sobre la renta del estado de Colorado, cualquier contribución posterior que realice a la cuenta ahora o en el futuro puede deducirse.

¿Cómo se financia este programa?

Según el estatuto, los fondos del Programa First Step se transfirieron del Programa de Becas de Colorado CollegeInvest (CCSP, por sus siglas en inglés) creado en la Sección 23-3.206.9. Esto fue hecho sin ningún costo para los contribuyentes de Colorado ni para los Titulares de Cuenta de CollegeInvest. El fondo del CCSP es una cuenta heredada de Bonos de Obligación de Autoridad de Colorado mantenida en el Tesoro del Estado. La transferencia no afecta los programas actuales de Becas CollegeInvest 529 o de Subvenciones Compartidas.

A boy and a girl playing outside with a swing and puppy

Why open a CollegeInvest 529 plan?

An education beyond high school is invaluable, whether the choice is a trade school, apprenticeship, or a college or university. The First Step Program is meant to help Colorado families jump-start their savings as soon as possible. As your child grows, your savings have the potential to grow as well, broadening the choices and opportunities in their future.

¿Por qué abrir un plan de CollegeInvest 529?

Una educación más allá de la escuela secundaria es invaluable, ya sea que prefiera una escuela técnica o un colegio universitario o una universidad. El Programa First Step busca ayudar a las familias de Colorado a comenzar a ahorrar lo antes posible. A medida que su hijo crece, sus ahorros tienen el potencial de crecer también, ampliando las opciones y oportunidades para su futuro.

Your $100 gift contribution goes toward your CollegeInvest account, which offers its own college savings benefits.

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Earnings grow tax-free

Your savings and earnings grow tax-free as long as the funds are used for the approved expenses.

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State income tax deduction

Contributions to your account are eligible for a Colorado state income tax deduction for Colorado taxpayers.

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Use your savings anywhere

Savings can be used anywhere in the country, at almost any college, university, community college, trade school, or vocational program, or apprenticeship.

¹ A nonqualified withdrawal is subject to federal and state income taxes on the earnings portions and a 10% penalty on the earnings portion. In addition, any state tax deductions for contributions may be subject to recapture in subsequent years. For a list of the qualified expenses CLICK HERE.

² Contributions to a plan by a Colorado taxpayer are deductible from Colorado state income tax in the year of the contribution, up to your Colorado taxable income for that year. These deductions are subject to recapture in subsequent years in which nonqualified withdrawals are made.

Su contribución de $100 se destina a su cuenta de CollegeInvest, que ofrece sus propios beneficios de ahorro universitario.

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Las ganancias crecen libres de impuestos

Sus ahorros y ganancias crecen libres de impuestos, siempre que los fondos se utilicen para los gastos aprobados.

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Deducción del impuesto estatal sobre la renta

Las contribuciones a su cuenta son elegibles para una deducción del impuesto sobre la renta del estado de Colorado para los contribuyentes de Colorado.

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Use sus ahorros en cualquier lugar

Los ahorros se pueden usar en cualquier parte del país, en casi cualquier colegio universitario, universidad, colegio comunitario, escuela técnica o programa vocacional.

¹ Un retiro no calificado está sujeto a impuestos federales y estatales sobre la renta sobre las porciones de ganancias, y a una multa del 10% sobre la porción de ganancias. Además, las deducciones de impuestos estatales por contribuciones pueden estar sujetas a recuperación en años posteriores. Para ver una lista de los Gastos Calificados HAGA CLIC AQUÍ.

² Las contribuciones a un plan por parte de un contribuyente de Colorado son deducibles del impuesto sobre la renta del estado de Colorado en el año de la contribución, por hasta su ingreso tributable de Colorado para ese año. Estas deducciones están sujetas a recuperación en años posteriores en los que se realicen retiros no calificados.

View your savings in action

See how saving early can impact your college savings over time.

Use the sliders below to calculate how much you can save for your child’s future.

Vea sus ahorros en acción

Vea cómo ahorrar desde temprano puede influir en sus ahorros universitarios a lo largo del tiempo. Use los controles deslizantes a continuación para calcular cuánto puede ahorrar para el futuro de su hijo.

Years savings:

Años de ahorro:

5 YEARSaños
10 YEARSaños
15 YEARSaños
18 YEARSaños

monthly contribution:

Contribuciones mensuales:

$25
$50
$100
$150

Total savings:

$

These calculations illustrate the accumulation potential with an initial deposit consisting of the $100 First Step contribution, a recurring monthly contribution based on your selection (i.e., – $25, $50, $100, $150); and a 6% projected average annual return. Your actual results may be more or less.

Source: Bankrate Simple Savings Calculator at https://www.bankrate.com/calculators/savings/simple-savings-calculator.aspx

Estos cálculos ilustran el potencial de acumulación con un depósito inicial que consiste en la contribución de $100 de First Step; y una contribución mensual recurrente que usted seleccione (por ejemplo $25, $50, $100, $150); y un rendimiento anual promedio proyectado del 6%. Sus resultados reales pueden ser mayores o menores.

Fuente: Calculadora de ahorro simple de Bankrate en https://www.bankrate.com/calculators/savings/simple-savings-calculator.aspx

How else are we helping families?

A mom playing with the feet of her baby

Matching Grant Program

When you invest a dollar, we match it, up to $500 each year and up to five (5) awards, for all eligible CollegeInvest 529 Account Owners with children up to 8 years old. It’s another way we’re helping lower-to middle-income families save for higher education.

A female student with a bookbag and notebooks

529 Scholarship Program

The 529 Scholarship is closed to new participants.

Investment returns are not guaranteed and you could lose money,
including principal, by investing in these options.

¿De qué otras maneras ayudamos a las familias?

A mom playing with the feet of her baby

Programa de Subvenciones Compartidas

Cuando usted invierte un dólar, nosotros lo igualamos. Hasta $500 cada año hasta cinco (5) premios, para todos los titulares de cuenta de CollegeInvest 529 elegibles con niños de hasta 8 años de edad. Es otra forma en que ayudamos a las familias de bajos a medianos ingresos a ahorrar para la educación superior.

A female student with a bookbag and notebooks

El Programa de Becas 529

Esta es una excelente oportunidad para complementar los ahorros universitarios, diseñada específicamente para ayudar a los residentes de Colorado de familias de medianos ingresos que han estado ahorrando a lo largo de los años para una educación superior. Los solicitantes deben ser elegibles para recibir esta beca. Se otorga un número limitado de becas de $2,000 al año hasta cuatro (4) premios, por un total de $8,000.

El retorno de la inversión no está garantizado.
Al invertir en estas opciones podría perder dinero, incluido el capital original.